Apa itu shorting  stok?

Jika Anda ingin tahu bagaimana cara kerja saham, Anda dapat menonton film The Big Short yang didasarkan pada peristiwa nyata. Menceritakan tentang rekor keuntungan terbesar per minggu dari perdagangan pada tahun 2001. Keunikan situasi ini adalah bahwa pada saat yang sama, jutaan investor kehilangan uang pada saat runtuhnya pasar real estate dan bank terkait.

Prinsip dan sifat perdagangan margin

Prinsip perdagangan saham klasik sedikit berbeda dari spekulasi saham biasa. Seorang investor atau pedagang membeli aset, menunggu sampai harga naik dan menjual dengan untung. Dengan pembelian fisik, dividen menjadi pendapatan tambahan, jika perusahaan memperolehnya selama periode kepemilikan. Jika Anda bertanya-tanya apa itu shorting stock, ini adalah cara menghasilkan uang dari saham yang tidak tersedia, spekulasi yang berpotensi menguntungkan dalam aset virtual.

Strategi-strategi efektif ada di kotak masuk email Anda

Berlangganan dan temukan kumpulan pengatahuan trading

Berlangganan

Bagus! Cek email Anda

Kami telah mengirim email untuk mengonfirmasi langganan

Terjadi kesalahan

Muat ulang halaman. Jika tetap sama, coba lagi nanti

Apa itu posisi short – prinsip dan konsep utama

Anda dapat menghasilkan uang dari investasi fisik di saham hanya jika harganya naik. Ketika seorang pedagang ingin melakukan short stock di pasar saham, seorang pedagang mendapat untung dari penurunan nilai aset. Intinya adalah menjual aset dengan harga tinggi, dan begitu harganya turun, beli kembali dengan untung. Perbedaan utama dari permainan jangka pendek adalah pinjaman awal dari broker – yaitu, pedagang awalnya menjual surat-surat pinjaman, dan setelah melakukan transaksi mengembalikannya, menjaga keuntungan. Contoh praktis sederhana akan memperjelas prosesnya:

1. Anda berencana untuk menjual 10 saham dengan harga masing-masing 5.000. Pada saat yang sama, semua perkiraan menunjukkan bahwa nilai aset yang Anda pilih turun, berarti, harga akan turun.
2. Surat jaminan dipinjam dari perantara dengan kewajiban pengembalian dalam waktu singkat (short).
3. Saham yang dipinjam segera dijual. Keuntungan bersyarat pedagang adalah 5.000, dan kekurangannya adalah 10 saham yang harus dikembalikan. Tetapi harga turun, dan pada malam hari aset yang sama muncul di pasar seharga 4.500.
4. Trader menebusnya dari pasar (10 yang sama) dan mengembalikannya ke broker.

Meminjam saham dari broker

Dalam contoh cara short stok, semuanya terlihat sederhana, namun sebenarnya terdapat kerumitan. Pinjaman margin hanya tersedia dengan jaminan tertentu – jumlah kerugian yang dapat dilunasi. Jika perdagangan juga menggunakan leverage, yang meningkatkan pendapatan dan risiko, jumlahnya akan signifikan. Dana yang cukup untuk melakukan pembayaran kembali akan diblokir pada saat pemrosesan pinjaman margin.

Dua konsep penting di sini – margin awal dan akhir. Initial adalah persediaan awal untuk transaksi. Untuk mendapatkan rasio, nilai aset dikalikan dengan tingkat risiko. Margin minimum adalah 1/2 dari margin awal, yang merupakan minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi.

Untuk menentukan batas pinjaman, broker menghitung nilai portofolio likuid – mengurangkan hutang klien dari harga aset klien, yang akan digunakan untuk membayar saham yang dipinjam jika dan ketika total saldo trader berwarna merah. Itulah mengapa tidak ada gunanya meminjam terlalu banyak dan menggunakan leverage yang berlebihan – broker akan menerima uangnya dalam hal apa pun.

Untuk operasi, broker akan mengambil komisi, seperti dalam transaksi normal. Tetapi dengan pinjaman, persentase tambahan akan diambil – biaya penitipan. Jika seorang trader “meminjam” saham dari broker, menjualnya pada hari yang sama, mampu membeli lebih murah dan membayar hutang kepada broker, maka tidak ada bunga yang dikenakan. Jika proses terhenti dan semua transaksi tidak dapat dilakukan pada hari yang sama, komisi tambahan akan dikenakan – pembayaran pinjaman harian.

Praktek dan risiko short trading

Rahasia keberhasilan short trading adalah deteksi tepat waktu dari penurunan tren naik.

“Gejala” ini meliputi:

• tren naik yang panjang tanpa kemunduran dan upaya pertama untuk turun;
• munculnya kesenjangan pada volume tinggi atau penjualan besar tanpa upaya pemulihan;
• gagalnya upaya untuk melampaui 50 atau 200 hari SMA.

Posisi jangka pendek dianggap yang paling tidak terduga. Untuk bekerja dengan shorts, Anda harus memiliki kemampuan analisis fundamental dan teknis yang baik dan memiliki tingkat pengendalian diri yang tinggi.